此外，7月14日下午，中国狮舞（醒狮）传承发展圆桌会议在黄埔区长岭醒狮文化馆举行，来自全国各地的龙狮协会负责人，以及来自马来西亚、新加坡的龙狮界资深人士在会议中分享了醒狮文化在当代发展的特点和方向。会上，中国狮舞联盟筹备委员会成立，全力支持申请将“舞狮”项目列入联合国教科文组织人类非物质文化遗产代表作名录。广州市龙狮协会会长赵伟斌介绍，狮舞“醒狮”申遗将由广东牵头。在随后举行的传统南狮交流赛上，各支狮队展现了不同地域狮舞的不同特色，让现场观众了解到醒狮文化的丰富与多元。

民生证券股份有限公司方竞近期对歌尔股份进行研究并发布了研究报告《2024年半年报点评：2Q24盈利修复，领航AI+AR新时代》，本报告对歌尔股份给出买入评级，当前股价为20.39元。

歌尔股份(002241)

事件：8月14日，歌尔股份发布2024年半年报，24H1公司实现营收403.82亿元，yoy-10.6%；实现归母净利润12.25亿元，yoy+190.3%；实现扣非归母净利润11.84亿元，yoy+168.5%。24Q2公司实现营收210.7亿元，同比基本持平，qoq+9.1%；实现归母净利润8.46亿元，yoy+167.9%，qoq+122.6%；实现扣非归母净利润9.09亿元，qoq+230.6%。

产品结构改善，组装业务盈利水平提升显著。公司24H1实现营收403.82亿元，同比下降10.6%；实现归母净利润12.25亿元，同比上升190.3%。单Q2实现归母净利润8.46亿元，同环比大幅增长。继24Q1利润修复，24Q2盈利进一步提升，主要系智能声学整机+智能硬件业务盈利水平改善，以及高毛利的精密零组件的营收占比提高。

24H1分产品来看：(1)精密零组件：实现营收63.09亿元，同比21.2%；毛利率为22.46%，同比+1.87pct。作为毛利率较高的业务，24H1其营收占比为15.62%，和去年同期相比+4.10pct。(2)智能声学整机：实现营收127.89亿元，同比+38.2%；毛利率为9.83%，同比+5.78pct。(3)智能硬件：实现营收198.46亿元，同比-32.3%；毛利率为9.24%，同比+3.36pct。

MR行业回暖，关注AI加持下的AR眼镜。根据wellseen数据，Meta有望于今年四季度发布Quest平价版新机，叠加去年三季度发布的Quest3贡献，Quest全年有望实现600万台销量，有望带动公司智能硬件板块营收和利润双重修复。此外，根据BusinessInsider报道和近期扎克伯格接受采访等相关信息，Meta或将在今年9月举行的“Connect”大会上展示其首款“真AR”眼镜，且公司表示AR+AI已开始交汇融合，未来以大语言模型为代表的AI技术，有望助力AR成为新的AI终端。声学传感器、精密光学器件等精密零组件产品将迎来更广阔需求，同时为智能眼镜、AR等带来新机遇。

零整结合，产品布局进一步完善。公司秉持“精密零组件+智能硬件整机”的产品战略。智能声学整机、硬件主要产品包括TWS耳机、智能音箱和VR/AR、智能可穿戴和游戏机等。23年消费电子终端需求不足，XR等智能硬件出货量下降，使得业务结构有所变化（毛利率较低的智能硬件营收占比短期内提升），这块影响的综合利润将伴随XR行业出货回暖、AR眼镜的逐步兴起而提升。此外，公司积极拓展汽车电子，且在23Q4完成对驭光科技100%股权收购，加强在微纳光学器件领域布局，助力精密光学器件等业务发展。

投资建议：公司盈利水平逐步修复，我们预计公司24-26年归母净利润为25.2/37.9/45.8亿元，对应现价PE为28/18/15倍，公司为AR/VR龙头，且布局完善，维持“推荐”评级。

风险提示：VR/AR出货不及预期，行业竞争加剧，客户验证不及预期。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，首创证券何立中研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为69.9%，其预测2024年度归属净利润为盈利24.48亿，根据现价换算的预测PE为28.32。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有13家机构给出评级，买入评级10家股票软件配资资金，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为27.07。